年内新发基金数创历史新高!又有发行大战即将打响 你会pick谁?

2020年9月21日 16:10 来源:天天基金
数据显示,截至9月20日,年内新发基金数量已达1081只,发行总份额为2.2万亿份,目前新发数量及规模已超过2019年全年,且均创历史新高。而2019年全年新发基金总数为1080只,发行总份额仅为1.43万亿份。有业内人士认为,新发规模和数量的快速增长,离不开市场回暖、居民储蓄向资本市场转移的大趋势。展望今年四季度,新发基金或还将保持一个较好的发行态势。

9月份新基金发行市场略显沉寂,而本周要发行的科创50ETF将基金发行又起高潮。首批4只科创50交易型开放式指数基金(ETF)明日正式发售,还有不少明星产品即将发售。建议投资者布局新基金之前,关注产品信息、发行信息、基金经理人选、业绩基准等细节,不要盲目入市。

1081只!年内新发基金数创新高

在今年权益类市场火热发行,爆款基金频出的同时,不仅基金发行份额首破2万亿份大关,年内新发基金的数量也不断增长,并创下新高。据公开数据统计,截至9月20日,年内新发基金的数量达到1081只(份额分开计算,下同),已超越2019年全年的新发数量。有业内人士认为,新发规模和数量的快速增长,离不开市场回暖、居民储蓄向资本市场转移的大趋势。展望今年四季度,新发基金或还将保持一个较好的发行态势。

数据显示,截至9月20日,年内新发基金数量已达1081只,发行总份额为2.2万亿份,目前新发数量及规模已超过2019年全年,且均创历史新高。而2019年全年新发基金总数为1080只,发行总份额仅为1.43万亿份。数据显示,新发基金数量自3月起开始明显增长,期间虽有小幅波动,但3月以来,每月新发基金数量都在100只以上。同时,月度新发基金数量于8月达到峰值,当月共发行159只新基金。截至9月20日,9月已新发82只基金,目前仍有27只基金于本月待发。

财经评论员郭施亮认为,年内新发基金超过去年,很大程度上受益于市场环境回暖影响,同时也和投资者认购热情升温、市场增量资金流入等因素密切相关。

前海开源基金首席经济学家杨德龙在接受北京商报记者采访时也提到,居民储蓄向资本市场转移,投资者会通过买入基金来入市。同时,今年新发基金的发行数量和规模均创历史新高,也与当前市场结构有关。在市场逐步转向机构投资者的时代,机构投资者占比增加,也会促使新发基金数量及规模随之增加。

与此同时,在今年资本市场背景利好的情况下,权益类新发基金的规模和发行数量都赶超去年。截至9月20日,年内权益类新发基金共605只,发行份额约为1.4万亿份,份额占比高达63.52%,较去年末增长29.43个百分点。而在2019年权益类基金仅发行477只,发行份额为4858.48亿份,占比仅为34.09%。

郭施亮认为,2019年及此前几年股票市场表现比较分化,而今年债券基金表现相对逊色,反观股票市场则表现可观,市场潜在投资回报率有所提升,在市场风险偏好有所增加背后,有利于吸引资金进场,促使权益类新发基金增加,投资者认购热情明显提升。

展望后市,杨德龙认为,今年四季度,新发基金还会保持一个较好的发行态势。长远来看,新发基金的规模和数量都有可能大幅增长。“在市场保持活跃投资状态背后,新发基金数量攀升的局面估计会延续一段时间。若市场跌破‘牛熊市’分界线(年线或半年线),那么新发基金的规模则可能存在拐点。”郭施亮如是说。

科创50ETF、明星经理权益基金产品都来了 你pick谁

9月份新基金发行市场略显沉寂,而本周要发行的科创50ETF将基金发行又起高潮。

建议投资者布局新基金之前,需要关注产品信息、发行信息、基金经理人选、业绩基准等细节,不要盲目入市,尤其不要把基金当股票来炒作。

15只新基金本周起售

临近国庆中秋两大节日假期,可以说本周是9月份新基金发行重点一周。除了首批科创50ETF周二发行引起关注外,不少优秀基金经理也有新品种问世。

数据来看,9月21日至9月25日一周,基金发行市场将有15只新基金进入发行。若从主动权益基金(不含偏债混合型)来看,本周进入首发的此类,达到5只,这一数量相较于前期,明显少了很多,应该和假期档期有关系。

周一仍是新基金扎堆发行的一天,9月21日有刘苏的景顺长城消费精选、田彧龙的交银产业机遇、高源的万家健康产业进入发行,或有产品能实现“一日售罄”。周二是首批科创50ETF的发行大宴,每只限额50亿,应该是本周基金发行最受关注的事件。而周三周应波的中欧互联网先锋基金也是近期市场讨论较多的产品。



1、科创50ETF大战即将打响

备受市场关注的明星产品,首批4只科创50交易型开放式指数基金(ETF)明日正式发售。产品获批以来,4家基金公司全面发力,从投资研究、运营管理、市场营销、投资者教育等多方面进行了充分准备。



借助公募基金的新工具,投资者也将正式开启科创板指数化投资的新阶段。

在科创50ETF发行之前,不少基金公司已经布局了科创类主题基金。多家基金公司表示,与此前的主动管理基金不同,科创50ETF将是指数化投资科创板市场的新工具,适合看好科创板长期投资价值的机构和个人投资者。

赵栩表示,科创ETF与科创主动基金,两者都以科创板投资为主。从投资类型看,科创ETF为被动型指数产品,采取完全复制策略,紧密跟踪标的指数;从投资范围看,科创ETF更加纯粹,在完成建仓上市交易后,90%以上仓位投资于科创板;从流动性上看,科创ETF属于上市交易型开放式产品,流动性更好,投资更加灵活。

荣膺也认为,目前参与科创板投资的科创主题类基金较多,而科创50指数是科创板目前唯一指数,首批科创50ETF是目前仅有的能以指数投资形式分享科创板机遇的投资工具,产品具有稀缺性。

除了产品稀缺性和投资范围差异外,指数化投资还具备更多优势。

林伟斌表示,与现有的科创类主题基金相比,科创板50ETF除了管理成本低、透明度高、交易费用低等特点外,科创50指数具有新陈代谢机制,含金量不断提高,在降低个股波动的同时,依然可以享受科技发展的红利。

针对该类型产品的市场定位和适当性投资者,多位投资人士认为,科创50ETF更适合长期看好科创板投资价值的机构和个人投资者。

林伟斌表示,可以把科创板50ETF看作是一个“长短皆宜”的工具产品,长期可以采用定投方式,利用科创板50ETF高波动的特点,降低持仓成本,实现对中国科技产业的长期投资;短期看,科创板50ETF波动较大,热度高,有做波段交易的空间,适合部分对交易敏感的客户。

柳军也表示,科创板短期波动大是客观存在的,并且处于相对初期阶段,大型成熟科技企业少,因此在目前的资产配置中可能更适合作为一个卫星配置或者进攻配置。这样的产品更适合长期持有或者配置较为分散的客户。

在荣膺看来,科创板的定位、行业分布特点比较鲜明,有利于对A股其他宽基指数形成补充。有资产配置需求的投资者在满足投资者适当性前提下,都可以将科创50ETF纳入自己的投资组合。

赵栩也称,科创ETF作为指数型基金,对于看好科创板投资价值的机构和个人投资者都是较好的工具型产品,特别是不满足科创板个股直接投资门槛的个人投资者,可借助科创ETF参与投资。

赵栩也提醒,“科创50指数的涨跌幅限制为20%,波动性要大于其他宽基指数。投资者要结合自己的风险收益特征对这类工具产品进行投资。”

业内人士表示,首批获批的科创50ETF都跟踪科创50指数,在跟踪指数相同的前提下,ETF产品的差异更多体现在基金公司整体实力和投资运作管理的精细化运营方面。

首批获批的4家公司都是基金行业头部公司,各有特色。但是在ETF领域,华夏基金无论规模还是ETF 管理经验都更占优势一些。在投研力量方面,目前华夏基金负责ETF、指数基金和量化投资的数量投资部,由近30名具有多年丰富经验的海内外专业投资经理以及专职研究人员组成,为产品运营管理提供了强有力支持。仅供参考。

最后,科创50虽好,重仓或者全仓配置并不可取,其波动风险比较大,可以作为你的基金组合配置或者选择长期定投参与。

2、明星基金经理产品陆续新发

除了本周发行基金之外,还有一大批基金在排队等发行,发行时间基本都是国庆节之后,显然在长假之后,又是一波发行高潮。

其中归凯的嘉实核心成长、吴兴武的广发医药健康、张丹华的嘉实创新先锋等值得关注。投资者布局前要注意这些基金的投资方向,费率、募集上限,基金经理能力圈等。

建议投资者看新基金前注意五大要点:

第一、要注意产品的类型

主动权益基金也分为混合型和股票型,对投资股票的仓位有明确限制,这直接影响基金的业绩表现、波动、以及回撤水平等。

而本周发行的基本都是偏股混合型基金,这类基金投资股票的仓位往往在60~95%,仓位相比股票型基金更为灵活,更适合目前震荡的市场环境。

第二、要看产品的业绩基准

一般业绩基准,包括某一类股票指数乘以某比例再加上某一类债券比例乘以某比例,投资者要注意业绩基准是“偏股”还是“偏债”。

本周发行有些行业基金,如景顺长城消费精选,业绩比较基准是“中证内地消费主题指数收益率*60%+恒生指数收益率(使用估值汇率折算)*20%+中债综合指数收益率*20%”,意味着该基金主要投资于消费主题。而中欧互联网先锋的基准是“中证全指互联网软件与服务指数*60%+中证港股通综合指数*20%+银行活期存款利率(税后)*20%”,更偏互联网主题。

看业绩比较基准,投资者核心要注意三个方面,首先是业绩基准中,对某一指数占比超60%以上的需要引起重视,这个可能是产品风格的一个表现,比如跟踪中证800会更偏成长风,比如鹏华成长智选;比如跟踪沪深300会更稳健,偏爱蓝筹,比如万家健康产业、交易产业机遇等。

其次、投资者要看各个跟踪指数的比例,这背后也代表产品的风险特征。

最后、一般业绩基准中有香港指数的产品,投资范围内是可以通过港股通布局港股。

第三、关注看基金经理人选

目前投资者焦点关注在更多投资A股的基金上,因此重点来看看偏股混合型和股票型基金的基金经理人选。

首先看这些基金经理的实际管理基金的年限,投资者可以重点看看年限较长的基金经理。(中国基金报)

对于投资者来说,市场震荡,新基金由于有逐渐建仓的过程,因此能最大程度地抵消市场回调时带来的波动。但是对于同一个基金经理的新老产品,差别其实并不大。新发行的基金,建仓需要一定的时间,存在较大的不确定性。而老基金仓位通常比较稳定,调仓也灵活,更容易抓住牛市来临的机会,获得不错的收益。而且相比新基金,老基金风格比较稳定,有过往的业绩可做参考,也经得起时间的考验。

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